| Главная » Статьи » Бизнес и финансы » Банки |
Банковская практика
| Если, как некоторые отраслевые наблюдатели утверждали, новые
продукты и банковской практики ослабили
отрасли иммунитет к колебаниям процентных ставок, то
необходимость более полной показатели, представляющие интерес
Скорость риска, таких как экономический анализ стоимости может
увеличились. В частности, коммерческие банки
расширяют свои запасы приборы,
значения более чувствительны к изменениям, чем скорость
с плавающей ставкой или краткосрочные активы традиционно проводится
по банковской отрасли. Потенциальный эффект этого
тенденцию нельзя не заметить, но она должна также иметь
в перспективе. Хотя коммерческие банки значительно
более активное участие в ипотечных рынках, чем они были
Десять лет назад, эта деятельность не были внесены существенные изменения
их воздействие на изменение долгосрочных ставок. В самом деле,
Доля банковских активов со сроком погашения или переоценки
более чем за пять лет увеличился лишь на 1 процент
отметки с 1988 года, в медианного значения
только 10 процентов активов в середине года 1995 года.
Аналогичный показатель для бережливости учреждений на середину года
1995 году 25 процентов.
Тем не менее, в отрасли концентрацию долгосрочные сроком погашения является ограниченным показателем риска, поскольку банки также расширили свою концентрацию регулируемая скорость инструменты со встроенными опционами , которые могут существенно расширить инструмента эффективной зрелости. Например, несмотря на регулируемой процентной ставкой (ARM) может часто переоценивается и избежать некоторые из рисков долгосрочных, фиксированной ставкой, они также обычно выполнять пределах (колпачков) на сумму, которые их ставки могут увеличиться в течение определенных периодов и на протяжении всего срока кредита. Менеджеры, которые делают не учитывать эти особенности при определении или управления рисками может столкнуться с неожиданным снижением доходов и текущей стоимости, как изменение ставки. Облигации, обеспеченные ипотекой (СМО) и так называемые структурированные ноты и другие инструменты с вариант Особенности.2 Они также могут содержать существенные рычаги, которые соединений лежащие в их основе уровень риск изменения процентных ставок. Например, ставки по процентам выросли резко в течение 1994 года, рыночная стоимость упала быстро для определенные структурированные ноты и для СМО обозначается как высокая risk.3 Однако эти инструменты приходится меньше чем 1 процент консолидированной отрасли активов в середине года 1995, хотя отдельные учреждения могут оказать существенное концентрациях. Вне баланса инструментов, с другой стороны, значительно возросло, и являются важной частью управления риском процентной ставки в определенных банках. Условная сумма процентной ставки, такие контракты как процентная ставка опционы, свопы, фьючерсы, и вперед Скорость соглашений, вырос с $ 3,3 трлн 1990 г. до $ 11,4 трлн в середине года 1995,4 Эти Контракты сконцентрированы в крупных учреждений, с пятнадцати банков, владеющих более 93 процентов от общего объема отрасли этих контрактов с точки зрения их условной стоимости. В отличие от 94 процентов из более чем 10 тысяч застрахованных коммерческих банки сообщают об отсутствии забалансовых листов обязательств. Хотя банки не раскрывают систематически ценовой чувствительности этих контрактов для общественности, регулирующие органы имеют полный доступ к этой необходимой информацию через своих проверок на местах и других надзорных мероприятий. Более того, эти контракты сосредоточены на дилера учреждений, которые отмечают почти все свои позиции на рынке ежедневных и что активно управлять рисками своих позиций по процентным ставкам. Эти учреждения дилер обычно занимает компенсации позиции, которые снижают риск для номинальных уровней, а они требуют банковского надзора на работу измерительных систем, которые соизмеримы с риск и сложность их положения. Источник: Банковская практика | |
| Просмотров: 610 | Комментарии: 1 | Рейтинг: 0.0/0 |
| Всего комментариев: 0 | |